РуИТ Атлас.
Вендоры / bazis

Базис

ВиртуализацияОблака (IaaS)БезопасностьSDS

Базис — лидер российского рынка серверной виртуализации и единственный отечественный вендор с полным стеком: гипервизор, VDI, SDN, SDS и Container Platform под одним ФСТЭК-сертифицированным брендом.

ИНН
7731316059
ОГРН
1167746462135
Основан
2016
HQ
Москва
CEO
Мартиросов Давид Игоревич
Домен
basis.ru

Ключевые показатели · 2025

Выручка
6.3млрд ₽
Чистая прибыль
2.6млрд ₽
Чистая маржа
41.4%
Опер. маржа
41.4%
CAGR 3y
+49.5%
Чист. активы
5.4млрд ₽
Численность
406
Налоги
322.9млн ₽

Динамика

Выручка и чистая прибыль

Чистая и операционная маржа

Активы и чистые активы

Численность персонала

Финансовый отчёт

Год Выручка Валовая Опер. прибыль Чистая прибыль Чистая маржа Активы Чистые активы
2023 2.8 млрд ₽ 2.1 млрд ₽ 1.6 млрд ₽ 1.6 млрд ₽ 57.6% 3.5 млрд ₽ 2.4 млрд ₽
2024 4.6 млрд ₽ 2.8 млрд ₽ 2.0 млрд ₽ 2.0 млрд ₽ 44.2% 5.4 млрд ₽ 3.8 млрд ₽
2025 6.3 млрд ₽ 3.6 млрд ₽ 2.6 млрд ₽ 2.6 млрд ₽ 41.4% 7.3 млрд ₽ 5.4 млрд ₽

SWOT-анализ

Сильные стороны

  • Темп роста выручки CAGR ~49,5% за 2023–2025 гг. — один из наивысших среди российских ИТ-вендоров инфраструктурного стека.
  • Исключительно высокая рентабельность: чистая маржа 41–58% при выручке 6,3 млрд ₽ в 2025 г. свидетельствует о зрелой лицензионной модели без избыточного CAPEX.
  • 17 продуктов в реестре отечественного ПО + 5 действующих сертификатов ФСТЭК класса УД4 открывают доступ к государственным и КИИ-заказчикам без дополнительных барьеров.
  • Покрытие стека виртуализации end-to-end: гипервизор (vCore), VDI (WorkPlace), облачная платформа (DynamiX), SDN, SDS, Container Platform — снижает зависимость клиентов от сторонних вендоров.
  • Подтверждённая клиентская база в телекоме (Ростелеком, T2, РТК-ЦОД) и финансах (Газпромбанк на 30 000 мест); признан «абсолютным лидером» рынка серверной виртуализации в Квадранте технологий (апрель 2026).
  • Публичный статус холдинга ПАО ГК «Базис» (акции вошли в индексы MOEX, март 2026) повышает прозрачность и облегчает привлечение капитала для дальнейшей экспансии.

Слабые стороны

  • Налоговые правонарушения зафиксированы ФНС в 2022, 2023 и 2024 гг. (pb-nalog.offense_years): конкретный вид нарушений не раскрыт, но факт регулярного присутствия в реестре является настораживающим сигналом.
  • Снижение операционной маржи с 56,8% (2023) до 41,4% (2025) при росте выручки в 2,2× может указывать на рост коммерческих и управленческих расходов, сопровождающих масштабирование.
  • Сертификат ФСТЭК на Базис.WorkPlace (№4368) истекает в январе 2026 г. — риск задержки переаттестации создаёт потенциальный разрыв в поставках для защищённых объектов.
  • Штат 406 человек при выручке 6,3 млрд ₽ — revenue per employee ~15,5 млн ₽ — высок, но абсолютный масштаб команды мал для сопровождения сложных крупных внедрений без партнёрской сети.
  • Отсутствие публично верифицированных данных о структуре акционеров ПАО ГК «Базис» затрудняет оценку конечных бенефициаров и возможных корпоративных конфликтов.

Возможности

  • Обязательный переход объектов КИИ на отечественный стек к 2030 г. создаёт устойчивый многолетний спрос, особенно в энергетике, транспорте и здравоохранении — сегментах, пока слабо представленных в публичной клиентской базе.
  • Развитие Базис.SDN (аналог VMware NSX) и Базис.CP (Container Platform) позволяет атаковать сегменты сетевой виртуализации и Kubernetes-оркестрации, где рыночная конкуренция в России минимальна.
  • Публичный статус ПАО ГК «Базис» открывает возможность M&A (поглощение компаний-разработчиков смежных стеков: backup, database, security) для быстрого расширения экосистемы.
  • Экспансия в СНГ и «дружественные» страны: опыт KII-grade внедрений и наличие ФСТЭК-сертификатов формируют доверие в странах с аналогичными требованиями суверенизации инфраструктуры.
  • Партнёрство с МГТУ им. Баумана (IT-центр, 500 студентов/год) создаёт долгосрочный кадровый pipeline без конкуренции на рынке труда.

Угрозы

  • Конкурентное давление со стороны zVirt (Orion soft), «Альт Виртуализация» и потенциально RED Virtualization в сегменте серверной виртуализации; MaxPatrol VM уже сертифицировал совместимость с несколькими платформами — признак нарастающей конкуренции.
  • Зависимость от единственного акционера (ПАО ГК «Базис») концентрирует риск корпоративных решений: стратегический разворот холдинга или смена мажоритария способны повлиять на операционную самостоятельность ООО «Базис».
  • Санкционный риск на компоненты ПО с open-source корнями (OpenStack, QEMU/KVM): внешние ограничения доступа к upstream-проектам могут замедлить релизный цикл.
  • Рост страховых взносов (141 млн ₽ в 2025 г. против 37 млн ₽ в 2023 г. — рост в 3,8×) отражает ускоренный найм; при замедлении рынка фиксированный ФОТ превратится в риск ликвидности.
  • Регуляторная неопределённость: ежегодные налоговые правонарушения (2022–2024) свидетельствуют о возможных претензиях ФНС, которые при материализации могут создать репутационные и финансовые потери.

Продукты — 17

НазваниеКатегорияРеестр ПОФСТЭК
СКАЛА-Р МОНИТОРИНГ
Система мониторинга виртуальной инфраструктуры платформы СКАЛА-Р, обеспечивающая контроль состояния ресурсов и оперативное обнаружение инцидентов.
 Средства мониторинга и управления в реестре —
Программный комплекс ТИОНИКС
Серверное ПО управления облачной платформой TIONIX на базе OpenStack; обеспечивает оркестрацию вычислительных ресурсов и сетевых служб.
 Серверное и связующее программное обеспечение в реестре —
Базис.DynamiX
Флагманская платформа управления динамической ИТ-инфраструктурой — российский аналог VMware vSphere/Cloud Foundation. Поддерживает геораспределённые кластеры, программно-определяемые сети (SDN) и глубокую интеграцию с отечественными СХД (Tatlin.Unified, uStor). Используется Ростелекомом, T2 и рядом федеральных структур.
 Средства обеспечения облачных и распределенных вычислений в реестре —
Базис.Virtual Security
Средство защиты виртуальной инфраструктуры от несанкционированного доступа; сертифицировано ФСТЭК (УД4, действует до 2030 г.). Применяется в организациях, обрабатывающих конфиденциальные данные и персональные данные.
 Средства защиты от несанкционированного доступа к информации в реестре сертиф.
Базис.WorkPlace Security
Защита виртуальных рабочих мест (VDI) от несанкционированного доступа; сертификат ФСТЭК УД4 действует до декабря 2026 г. Используется совместно с Базис.WorkPlace.
 Средства защиты от несанкционированного доступа к информации в реестре сертиф.
Базис.Cloud
Платформа для построения частных и гибридных облаков; позволяет организовать IaaS-слой на базе отечественного стека без зарубежных компонентов.
 Средства виртуализации в реестре —
Виртуальные рабочие столы ТИОНИКС
VDI-решение на базе платформы TIONIX, обеспечивающее централизованное управление виртуальными рабочими местами пользователей.
 Средства виртуализации в реестре —
Базис.WorkPlace
Платформа виртуальных рабочих мест (VDI), сертифицированная ФСТЭК (УД4, до января 2026 г.); входила в ПАК АРМ 3.0, представленный на ВЭФ-2023 совместно с Fplus, МойОфис, Лабораторией Касперского.
 Средства виртуализации в реестре сертиф.
Базис.vControl
Инструмент централизованного мониторинга и управления виртуальной инфраструктурой Базис.DynamiX; обеспечивает сбор метрик и обнаружение аномалий.
 Средства мониторинга и управления в реестре —
Базис.Cloud Control
Платформа для комплексного управления облачной инфраструктурой (IaaC, self-service portal, автоматизация); аналог VMware Cloud Foundation. Версия 5.3 (октябрь 2025) расширила интеграцию с Kubernetes.
 Средства обеспечения облачных и распределенных вычислений в реестре —
Базис.vCore
Гипервизорное ядро платформы Базис.DynamiX; обеспечивает изоляцию и управление виртуальными машинами на уровне хоста.
 Средства виртуализации в реестре —
Базис.Storage Security
Средство защиты данных в системах хранения виртуализированной инфраструктуры; сертификат ФСТЭК УД4 действует до февраля 2028 г.
 Средства мониторинга и управления в реестре сертиф.
Базис.Digital Energy
Платформа управления подписками на ресурсы виртуальной инфраструктуры; сертифицирована ФСТЭК (УД4, до декабря 2030 г.). Обеспечивает биллинг и квотирование ресурсов в private/hybrid cloud.
 Среды разработки, тестирования и отладки в реестре сертиф.
Базис.Virtual Protect
Решение для защиты данных (резервное копирование и восстановление) виртуальных машин в среде Базис.DynamiX.
 Средства хранения данных в реестре —
Базис.vStorage
Программно-определяемая система хранения данных (SDS) второго поколения (Basis SDS 2.0, июнь 2025). Выделена в самостоятельное решение из платформы DynamiX; поддерживает zero-copy технологию и существенно снижает потребление оперативной памяти.
 Средства хранения данных в реестре —
Базис.CP
Платформа оркестрации контейнеров (Container Platform) — российский аналог Kubernetes-дистрибутива; интегрирована с Базис.DynamiX для управления смешанными VM/контейнерными нагрузками.
 Системы контейнеризации и контейнеры в реестре —
Базис.SDN
Программно-определяемая сеть (SDN) — российский аналог VMware NSX. Разработан совместно с командой веб-сервера Angie («Веб-Сервер»); зарегистрирован в реестре ПО в декабре 2025 г.
 Средства обеспечения облачных и распределенных вычислений в реестре —

Сделки и партнёрства

ДатаТипКонтрагентДоля/СуммаОписание
2 нояб. 2024 г. partnership Веб-Сервер (Angie) — «Базис» и разработчики веб-сервера Angie заключили соглашение о создании первого в России коробочного SDN-решения (аналог VMware NSX). Продукт вошёл в реестр ПО как «Базис.SDN» в декабре 2025 г.
11 мар. 2025 г. partnership Yadro — «Базис» и Yadro объявили о глубокой интеграции Basis Dynamix Enterprise с СХД Tatlin.Unified Gen2, включая управление репликацией и снапшотами.
7 апр. 2021 г. acquisition ПАО ГК БАЗИС — Консолидация 100% доли ООО «Базис» под контролем публичной холдинговой компании ПАО «Группа компаний «Базис» (ОГРН 1257700345220). Холдинг образован в результате объединения активов Ростелекома, Yadro и Рубитеха.

Структура собственности

СобственникТипДоляС датыПримечание
ПУБЛИЧНОЕ АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО "ГРУППА КОМПАНИЙ "БАЗИС" legal_entity 100.0% 7 апр. 2021 г.

Источник: Выписка из ЕГРЮЛ (PDF)

Риски

УровеньКатегорияОписание
Средний Регуляторный Налоговые правонарушения зафиксированы в 2022, 2023 и 2024 гг. (pb-nalog.offense_years). Конкретная природа нарушений не раскрыта Прозрачным бизнесом. Факт трёх последовательных лет присутствия в реестре повышает вероятность активной проверки ФНС.
Низкий Регуляторный Сертификат ФСТЭК №4368 на Базис.WorkPlace истекает 25 января 2026 г. Задержка продления закроет продукт для ГИС и КИИ объектов до получения нового сертификата.
Средний Финансовый Операционная маржа снизилась с 56,8% (2023) до 41,4% (2025) при росте выручки в 2,2×. Сжатие маржи при агрессивном росте выручки типично для фазы инвестиций в масштабирование, однако требует мониторинга: если тренд продолжится при замедлении роста — возникнет структурная проблема рентабельности.
Низкий Финансовый Обязательства выросли с 1,07 млрд ₽ (2023) до 1,84 млрд ₽ (2025). Долговая нагрузка (обязательства/капитал) = 0,34 — в норме; рост обязательств пропорционален росту активов.
Высокий Концентрация 100% доли ООО «Базис» принадлежит одному акционеру — ПАО ГК «Базис», входящему в орбиту Ростелекома/Yadro/Рубитеха. Любое изменение корпоративной политики или смены приоритетов холдинга непосредственно влияет на стратегию ООО.
Средний Рыночный Несколько конкурентов (zVirt, Альт Виртуализация) получили ФСТЭК-сертификаты и совместимость с MaxPatrol VM, что сигнализирует о нарастающей конкуренции в защищённом сегменте.
Низкий Ключевая персона Давид Мартиросов является публичным лицом всей экосистемы Базис; его уход потенциально создаст неопределённость для крупных корпоративных сделок в фазе переговоров.

Роль в сегментах

СегментРольОбоснование
Виртуализация Лидер Признан «абсолютным лидером» рынка серверной виртуализации по Квадранту технологий TAdviser (апрель 2026); крупнейшие телеком-операторы и ФОИВы мигрировали на платформу.
Облака (IaaS) Претендент Basis Dynamix Cloud Control и Базис.CP наступают на IaaS-сегмент, однако коммерческие облачные провайдеры (СберКлауд, VK Cloud, Облако.ru) имеют большую клиентскую базу и более зрелую экосистему для публичного IaaS.
Безопасность Нишевый Четыре ФСТЭК-сертификата УД4 охватывают защиту виртуальной инфраструктуры, но продукты ориентированы на собственный стек DynamiX/WorkPlace, а не на широкий рынок информационной безопасности.
SDS Восходящий Базис.vStorage (SDS 2.0, июнь 2025) и Базис.Virtual Protect только что выделены в самостоятельные продукты; рыночное проникновение пока не сопоставимо с лидерами сегмента.

Аналитика

Стратегическое позиционирование

«Базис» — российский разработчик платформ виртуализации и облачной инфраструктуры, основанный в 2016 году и с апреля 2021 года полностью принадлежащий публичной холдинговой компании ПАО «Группа компаний «Базис». Холдинг, сформированный на базе активов Ростелекома, Yadro и Рубитеха, в марте 2026 года вошёл в базы расчёта индексов Московской биржи — что придаёт «Базису» статус, уникальный для сегмента инфраструктурного ПО.

Продуктовая экосистема охватывает полный инфраструктурный стек: гипервизор Базис.vCore, флагманская платформа управления Базис.DynamiX, VDI Базис.WorkPlace, облачное управление Basis Dynamix Cloud Control, SDN Базис.SDN, программно-определяемое хранилище Базис.vStorage и контейнерная платформа Базис.CP. Все 17 продуктов включены в реестр отечественного ПО; пять из них имеют действующие сертификаты ФСТЭК класса УД4. По оценке Квадранта технологий TAdviser (апрель 2026), компания подтвердила статус абсолютного лидера рынка серверной виртуализации.

Финансовая динамика

  • Выручка: 2,8 млрд ₽ в 2023 г. → 4,6 млрд ₽ в 2024 г. → 6,3 млрд ₽ в 2025 г.; CAGR за три года ~49,5%.
  • Чистая прибыль: растёт абсолютно, но темп отстаёт от выручки: 1,6 млрд ₽ → 2,0 млрд ₽ → 2,6 млрд ₽.
  • Маржа: чистая маржа снизилась с 57,6% до 41,4% — сжатие на 16 п.п. за два года.
  • Численность / налоги: штат вырос с 191 до 406 человек (+113% за два года); страховые взносы — с 37 млн до 141 млн ₽ (+281%), что объясняет значительную часть опережающего роста издержек.

Снижение маржи не сигнализирует о кризисе: 41% чистой маржи при выручке 6+ млрд ₽ остаётся исключительным результатом для российского ИТ-вендора. Логика компании прозрачна — агрессивный найм и R&D-инвестиции (17 из 25 открытых вакансий на HH относятся к разработке и DevOps) выбрали часть маржинального пространства ради расширения продуктового стека. Если тренд сохранится при замедлении роста рынка — структурное давление на прибыльность станет реальным риском.

Структура собственности

По выписке ЕГРЮЛ от 5 мая 2026 года единственным участником ООО «Базис» является ПАО «Группа компаний «Базис» (ОГРН 1257700345220, доля 100%, с 7 апреля 2021 г.). Холдинг публичен — акции котируются на MOEX, — однако состав акционеров самого ПАО в собранных источниках не раскрыт.

Централизованная структура собственности означает отсутствие корпоративных конфликтов на уровне ООО, но создаёт полную зависимость стратегии от решений холдинга. Исторически в числе участников экосистемы упоминались Ростелеком, Yadro и Рубитех; смена приоритетов любого из этих акционеров на уровне ПАО транслируется напрямую в операционную политику «Базиса».

Регуляторный профиль

  • Аккредитация Минцифры — подтверждена (it-accreditation: статус «аккредитована»).
  • Реестр отечественного ПО — 17 продуктов; первая запись с 2016 г., последняя (Базис.SDN) — декабрь 2025 г.
  • ФСТЭК — 5 действующих сертификатов УД4: Базис.Virtual Security (до 2030), Базис.Digital Energy (до 2030), Базис.Storage Security (до 2028), Базис.WorkPlace Security (до 2026), Базис.WorkPlace (до января 2026). Последние два истекают в течение года — вопрос своевременного продления критичен для госзаказчиков.
  • ФНС/offense_years — правонарушения зафиксированы в 2022, 2023 и 2024 годах. Прозрачный бизнес не раскрывает их природу; просроченных задолженностей и банкротных событий не выявлено (has_arrears: false, liquidated: false).
  • Налоговый режим — ОСН (в реестре спецрежимов за 2024–2026 гг. все периоды пусты), что соответствует масштабу и структуре бизнеса. НДС уплачен в 2025 г. — 83 млн ₽, налог на прибыль — 97,7 млн ₽.

Партнёрская экосистема и клиенты

Партнёрская сеть превысила 150 компаний к концу 2024 г. (+90% год к году). В основе партнёрств — технологическая совместимость: MaxPatrol VM (Positive Technologies), R-Vision ЦКИБ, Гарда DBF, Байкал-М (по данным ARPP), а также глубокая интеграция с Yadro (СХД Tatlin.Unified) и SDN-решением Angie («Веб-Сервер»).

Якорные клиенты сгруппированы в двух вертикалях: телеком (Ростелеком, T2/Т2 Мобайл, РТК-ЦОД) и госсектор/КИИ (Московская область, ФГУП ГлавНИВЦ). Газпромбанк (финансовый сектор, 30 000 мест) — крупнейший известный VDI-контракт. Упоминаемость в CNews и TAdviser насчитывает десятки материалов в год, что соответствует статусу ключевого ориентира рынка.

Outlook

  • Продление сертификата ФСТЭК на Базис.WorkPlace (№4368, январь 2026) — первый контрольный сигнал: задержка нарушит поставки в госсектор и ослабит позицию в VDI-сегменте.
  • Динамика маржи по итогам 2026 г. покажет, является ли снижение с 57% до 41% управляемой инвестиционной фазой или структурным давлением при замедлении рынка импортозамещения.
  • IPO-активность ПАО ГК «Базис» на MOEX и раскрытие акционерной структуры холдинга — ключ к пониманию реального контроля и долгосрочных намерений стратегических акционеров.
  • Развитие Базис.CP и Базис.SDN в 2026 г. определит, способен ли «Базис» удержать лидерство при консолидации рынка вокруг нативных Kubernetes-решений.
  • Темп найма (в среднем +107 человек в год за 2023–2025 гг.) при замедлении роста выручки создаст давление на операционную маржу; точка перегиба — год, в котором прирост выручки окажется ниже прироста ФОТ.
  • Экспансия в сегменты, пока незакрытые продуктами «Базиса» (backup, database, disaster recovery), — потенциальная M&A-повестка для публичного холдинга.

Gaps & Расхождения

  • Расхождение pb-nalog vs bo-nalog: выручка за 2025 г. по pb-nalog составила 6,53 млрд ₽ против 6,30 млрд ₽ по bo-nalog. Разница ~3,5% — в пределах нормы для различий между управленческим и бухгалтерским учётом; bo-nalog принят как приоритет.
  • Структура акционеров ПАО ГК «Базис»: данные о конечных бенефициарах холдинга не собраны — источник egrul-nalog охватывает только ООО «Базис». Для полного due-diligence требуется отдельный анализ выписки по ОГРН 1257700345220.
  • Закупки (zakupki): источник не собирался (optional-плагин); доля госконтрактов в выручке не верифицирована — известно лишь, что 33% выручки 2024 г. приходилось на B2G-сегмент (со слов компании, Habr).
  • Сертификат ФСТЭК на Базис.WorkPlace (№4368): срок истечения 25.01.2026 — на момент анализа неизвестно, инициировала ли компания продление. Требует уточнения на reestr.fstec.ru.
  • Habr: 21 из 29 результатов поиска по слову «Базис» отброшены фильтром как нерелевантные (математические статьи); корпоративный блог (is_corporative: true) представлен только двумя публикациями, что говорит об ограниченном прямом присутствии вендора на платформе.

Источники

Собрано

arppbo-nalogcnewsegrul-nalogfstechabrhhit-accreditationpb-nalogreestr-potadviser

Внешние ссылки

СайтБО ФНСПрозрачный бизнесРеестр ПОИТ-аккредитация

Обновлено · 6 мая 2026 г.