Orion soft

ВиртуализацияОблака (IaaS)БезопасностьСУБДМиграция

Orion soft — российский разработчик экосистемы инфраструктурного ПО для Enterprise: виртуализация (zVirt), контейнеризация (Nova), терминальный доступ (Termit), СУБД (Proxima DB) и инструменты безопасности.

ИНН: 9704113582
ОГРН: 1227700018996
Основан: 2022
HQ: Москва
CEO: Костров Владимир Олегович
Домен: orionsoft.ru

Ключевые показатели · 2025

Выручка

3.5млрд ₽

Чистая прибыль

1.9млрд ₽

Чистая маржа

54.3%

Опер. маржа

46.6%

CAGR 3y

+41.0%

Чист. активы

3.7млрд ₽

Численность

235

Налоги

228.0млн ₽

Динамика

Выручка и чистая прибыль

Чистая и операционная маржа

Активы и чистые активы

Численность персонала

Финансовый отчёт

Год	Выручка	Валовая	Опер. прибыль	Чистая прибыль	Чистая маржа	Активы	Чистые активы
2023	1.8 млрд ₽	1.5 млрд ₽	1.4 млрд ₽	1.4 млрд ₽	81.6%	2.2 млрд ₽	2.0 млрд ₽
2024	3.2 млрд ₽	2.7 млрд ₽	2.5 млрд ₽	2.5 млрд ₽	77.7%	3.3 млрд ₽	3.0 млрд ₽
2025	3.5 млрд ₽	2.6 млрд ₽	1.6 млрд ₽	1.9 млрд ₽	54.3%	4.7 млрд ₽	3.7 млрд ₽

SWOT-анализ

Сильные стороны

Лидер рейтинга TAdviser по выручке среди разработчиков платформ серверной виртуализации за 2023 год; более 360 заказчиков и 7000 физических хостов zVirt в продакшне.
Исключительно высокая рентабельность: чистая маржа 82% (2023), 78% (2024) — значительно выше среднеотраслевых значений, что отражает лицензионную модель с низкой долей себестоимости.
Широкий продуктовый портфель (zVirt, Nova Container Platform, Termit, Proxima DB, StarVault, Cloudlink, HyperDrive) — экосистемный подход снижает зависимость от единственного продукта.
Активная партнёрская экосистема: десятки сертификатов совместимости с ключевыми вендорами (Группа Астра, Positive Technologies, Код Безопасности, YADRO, Аквариус, Инферит / Softline).
Аккредитованная ИТ-компания Минцифры; входит в АРПП; активное присутствие в CNews и TAdviser (51+ материал).
Трёхкратный рост численности в 2025 году (65→235 чел.) сигнализирует об инвестициях в R&D и поддержку; Habr-блог с 10+ корпоративными статьями обеспечивает developer mindshare.

Слабые стороны

Продукты отсутствуют в Реестре отечественного ПО (0 записей по ИНН 9704113582): ограничивает доступ к госзаказчикам, требующим наличия записи в реестре.
Нет сертификатов ФСТЭК в открытом реестре по имени вендора: критический барьер для работы с объектами КИИ и организациями с высоким классом защиты.
Налоговые правонарушения по данным ФНС во все три года работы (2022, 2023, 2024) — систематический паттерн, требующий мониторинга, хотя задолженностей нет.
Компания зарегистрирована только в январе 2022 года — короткая операционная история увеличивает воспринимаемый риск для крупных Enterprise-заказчиков при долгосрочных контрактах.
Операционная маржа резко сжалась с 81% (2023) до 47% (2025) на фоне роста штата и налоговой нагрузки; устойчивость новой структуры расходов не подтверждена выравниванием.
Концентрация выручки преимущественно в сегменте виртуализации (zVirt) — уязвимость при усилении конкуренции со стороны vStack, Базис, КОС и др.

Возможности

Принудительная миграция с VMware: по оценке самой компании, 40% уже замещённых VMware-мощностей работают на zVirt, рынок продолжает расти в 1,5× ежегодно.
Расширение в AI/ML-инфраструктуру через Nova AI — редакцию для работы с GPU-workload'ами: быстрорастущий рынок без доминирующего российского игрока.
Выход в реестр ПО и получение сертификатов ФСТЭК откроет госсегмент и КИИ-объекты; при текущей клиентской базе это реалистичная среднесрочная задача.
Развитие DevSecOps-экосистемы (HyperDrive + StarVault + Nova) на фоне спроса на платформенные решения: конкуренты в этом стеке в России единичны.
Международная экспансия: попадание под санкции США (май 2024) создаёт репутационный капитал на рынках «дружественных» стран как «суверенного» вендора.

Угрозы

Санкции США (май 2024) ограничивают доступ к западным компонентам и формируют реputационные риски при работе с иностранными дочерними структурами.
Конкурентное давление со стороны Базис (ПАО Сбербанк), vStack, «Скала^р» в сегменте виртуализации; РУСТЭК и MCS в контейнеризации — все с аналогичной стратегией импортозамещения.
Структурные изменения собственности в июне 2024 (вход Союзова и Шишкова на 51%) без публичных объяснений мотивов создают неопределённость в управленческой конфигурации.
Зависимость ключевого продукта zVirt от открытых компонентов (KVM, oVirt) при возможном ужесточении лицензионной политики или форк-расколе upstream-сообществ.
Операционный риск масштабирования: трёхкратный рост штата за один год может привести к деградации культуры, качества продукта и увеличению time-to-market.

Сделки и партнёрства

Дата	Тип	Контрагент	Доля/Сумма	Описание
22 мая 2024 г.	partnership	Positive Technologies	—	Соглашение о технологическом партнёрстве на ЦИПР-2024: интеграция zVirt с MaxPatrol SIEM, MaxPatrol VM и PT NAD для усиления защиты сред виртуализации.
24 мая 2024 г.	partnership	Группа Астра	—	Технологическое партнёрство для поддержки совместимости zVirt с Astra Linux и RuBackup; формирование готового к импортозамещению платформенного стека.
3 февр. 2026 г.	partnership	Cicada8	—	Совместная программа регулярного анализа защищённости экосистемы ПО Orion soft: Cicada8 проводит независимые security-проверки продуктового портфеля.
4 февр. 2026 г.	partnership	Tera	—	Совместные бандлы серверов Tera и ПО Orion soft (zVirt) для быстрой и безопасной миграции с VMware; комплексные решения для отказоустойчивой ИТ-инфраструктуры.

Структура собственности

Собственник	Тип	Доля	С даты
КОСТРОВ ВЛАДИМИР ОЛЕГОВИЧ	individual	49.0%	21 янв. 2022 г.
ШИШКОВ ЕВГЕНИЙ ВЛАДИМИРОВИЧ	individual	2.0%	6 июн. 2024 г.
СОЮЗОВ НИКИТА МИХАЙЛОВИЧ	individual	49.0%	6 июн. 2024 г.

Источник: Выписка из ЕГРЮЛ (PDF)

Риски

Уровень	Категория	Описание
Высокий	Финансовый	Операционная маржа сжалась с 81% (2023) до 47% (2025) при умеренном росте выручки (+11% YoY 2025) и трёхкратном росте штата. Рост обязательств с 174 млн до 1 051 млн ₽ за два года указывает на начало долгового финансирования операционного роста. Устойчивость модели при дальнейшем замедлении выручки не подтверждена.
Средний	Регуляторный	Продукты не представлены в Реестре отечественного ПО (0 записей), сертификаты ФСТЭК по публичному реестру не найдены. Это ограничивает участие в тендерах госструктур и КИИ. Налоговые правонарушения зафиксированы ФНС в 2022, 2023 и 2024 годах (три года подряд); задолженностей нет, но паттерн систематический.
Высокий	Геополитический	Компания внесена в SDN-лист Министерства финансов США в мае 2024 года. Санкции ограничивают доступ к западным технологиям, облачным сервисам и создают риски для партнёрств с компаниями, имеющими американских акционеров или операции в США.
Средний	Концентрация	Структура собственности изменилась в июне 2024: Союзов Н.М. получил 49% (паритет с основателем Костровым), Шишков Е.В. — 2% (блокирующий миноритарий). Три физлица контролируют 100%; конфликт акционеров с равными долями 49/49 при посреднике-миноритарии создаёт потенциал для дедлока.
Средний	Ключевая персона	Костров В.О. одновременно является CEO и крупнейшим акционером (49%). Уход или потеря дееспособности ключевого основателя несёт операционный и управленческий риск, особенно при отсутствии публичного преемника.
Средний	Рыночный	Сегмент серверной виртуализации привлекает растущее число конкурентов с государственным backing'ом (Базис / Сбербанк, vStack, Скала^р), что может оказать давление на ценообразование и долю рынка в течение 2025–2027 годов.
Низкий	Операционный	Трёхкратный рост штата за 2025 год (65→235 чел.) создаёт риски управляемости, деградации инженерной культуры и снижения скорости разработки на фоне одновременного масштабирования нескольких продуктовых линий.

Роль в сегментах

Сегмент	Роль	Обоснование
Виртуализация	Лидер	Первое место в рейтинге TAdviser по выручке среди разработчиков платформ серверной виртуализации за 2023 год; 360+ заказчиков и 7000 хостов zVirt в продакшне.
Облака (IaaS)	Претендент	Nova Container Platform — один из немногих российских Kubernetes-дистрибутивов с enterprise-поддержкой, но рынок контейнеризации молодой и конкурентный (MCS, РУСТЭК, Deckhouse).
Безопасность	Нишевый	StarVault и встроенные security-модули дополняют основной продуктовый стек, но не являются самостоятельными security-продуктами; нет сертификатов ФСТЭК.
СУБД	Восходящий	Proxima DB появилась относительно недавно и конкурирует с Postgres Pro и Arenadata; её рыночная доля пока не задокументирована в публичных исследованиях.
Миграция	Лидер	Прямая замена VMware vSphere — ключевое позиционирование zVirt; совместные миграционные бандлы с Tera и партнёрства с Аквариус / Код Безопасности.

Аналитика

Стратегическое позиционирование

Orion soft — самостоятельная российская компания (ООО «ОРИОН», ИНН 9704113582), основанная в январе 2022 года и за три года ставшая одним из немногих отечественных вендоров с полноценной экосистемой инфраструктурного ПО: серверная виртуализация (zVirt), оркестрация контейнеров (Nova Container Platform), VDI и терминальный доступ (Termit), СУБД (Proxima DB), система управления секретами (StarVault) и GitOps-платформа (HyperDrive). В 2023 году компания возглавила рейтинг TAdviser по выручке среди разработчиков платформ серверной виртуализации, декларирует более 360 заказчиков и 7000 физических хостов zVirt в продакшне. По оценке самой компании, zVirt установлен на 40% всего объёма импортозамещённых мощностей VMware vSphere в России.

Это независимый вендор без холдинговой «крыши»: 100% капитала у трёх физлиц. В мае 2024 года компания попала под блокирующие санкции Министерства финансов США — что сделало её, по сути, маркером суверенного ИТ-стека для российских заказчиков, ориентированных на регуляторную независимость.

Финансовая динамика

Рост выручки за два полных года был взрывным: 1,76 млрд ₽ в 2023 году → 3,17 млрд ₽ в 2024 году (+80% YoY) → 3,50 млрд ₽ в 2025 году (+11% YoY). CAGR за три года составляет около 41% — уровень «хорошо» по отраслевым порогам. При этом характер роста резко изменился.

Выручка: рост замедлился с ударных 80% до умеренных 11%: рынок «первичного» VMware-замещения начинает насыщаться, дальнейший рост требует глубины продаж и новых сегментов.
Чистая прибыль: снизилась с 2,46 млрд ₽ (2024) до 1,90 млрд ₽ (2025) при росте выручки — нетипичная картина для зрелого бизнеса, объяснимая разовыми расходами на масштабирование.
Маржа: операционная маржа упала с 81% (2023) до 78% (2024) и далее до 47% (2025). Чистая маржа — с 82% до 54%. Главный драйвер сжатия — рост штата с 65 до 235 человек за год и соответствующий скачок ФОТ (страховые взносы выросли с 12 до 72 млн ₽, НДС — с 27 до 118 млн ₽).
Численность / налоги: трёхкратный рост персонала за 2025 год — агрессивная инвестиция в продуктовую команду и поддержку. Общие налоговые выплаты выросли в 5,8× за два года (39 → 228 млн ₽), что соответствует росту выручки.

Обязательства выросли с 174 млн до 1 051 млн ₽ за два года: начало долгового финансирования операционного роста. При equity ratio 0,78 это ещё не тревожно, но тенденция требует наблюдения. Данные pb-nalog (доходы 3,92 млрд ₽ за 2025 год) и bo-nalog (выручка 3,50 млрд ₽) расходятся примерно на 12%: вероятно, pb-nalog включает прочие доходы (проценты по депозитам).

Гипотеза: 2025 год — год плановой «инвестиционной паузы», когда компания закладывает операционную базу для следующего витка роста (Nova AI, HyperDrive, экспансия в КИИ). Подтверждением станет динамика маржи в 2026 году.

Структура собственности

По выписке ЕГРЮЛ от 2026-05-05: три физлица, 100% капитала, юрлиц-акционеров нет. Костров В.О. (CEO) и Союзов Н.М. держат паритетные доли по 49%; Шишков Е.В. — 2%. Характерно, что Союзов и Шишков вошли в структуру одновременно — 6 июня 2024 года: до этой даты компания принадлежала только Кострову (по крайней мере в текущем юрлице).

Конфигурация 49/49/2 создаёт структурный риск дедлока: при разногласии двух мажоритариев миноритарий с 2% становится арбитром. Государственных или институциональных инвесторов нет; стратегических покупателей публично не заявлено. Управленческие решения принимаются централизованно — CEO одновременно является крупнейшим акционером.

Регуляторный профиль

Аккредитация Минцифры — действует; статус «Аккредитованная ИТ-компания» подтверждён по ОГРН 1227700018996.
Реестр отечественного ПО — по ИНН 9704113582 записей не найдено. Это существенный gap: без записи в реестре продукты формально не могут претендовать на приоритет при закупках для госнужд. Возможные объяснения: регистрация на другое юрлицо, незавершённая подача, или сознательный выбор коммерческой модели без фокуса на госзаказ.
ФСТЭК — сертификатов в открытом реестре по имени вендора не найдено. Это барьер для работы с КИИ и государственными ИС высокого класса защиты.
ФНС offense_years — правонарушения зафиксированы в 2022, 2023 и 2024 годах (все три года существования). Задолженностей по налогам нет, судебных банкротных событий нет. Вероятно, речь идёт о технических нарушениях сроков подачи деклараций или расчётов — стандартная картина для быстрорастущих стартапов.
Санкции США — с мая 2024 года; влияния на операционную деятельность по заявлению компании нет.

Партнёрская экосистема и клиенты

Orion soft выстраивает плотную экосистему через двусторонние сертификаты совместимости. В числе подтверждённых партнёров — Группа Астра (Astra Linux + RuBackup), Positive Technologies (MaxPatrol SIEM/VM, PT NAD), Код Безопасности (vGate, Соболь), YADRO (TATLIN.UNIFIED), Аквариус, Инферит (ГК Softline), Tibbo Systems, К2Тех, СберТех, АВ Софт, Luntry, МойОфис. Это охватывает практически весь стек импортозамещения от hardware до ИБ.

Подтверждённые клиентские кейсы: Промсвязьбанк (ПСБ), Почта Банк, Модум-Транс, Отэко, Роскадастр, НГУ. На конференции Orion Digital Day 2024 среди участников значились Альфа-банк, Т-банк, Яндекс Go, МТС-Банк, МКБ, Группа «Самолёт» — их присутствие на мероприятии указывает на активные переговоры, но не является подтверждением внедрений. TAdviser содержит 51 материал по вендору, CNews — обширную книгу публикаций с ежемесячными новостями о продуктах.

Outlook

Динамика маржи в 2026 году: стабилизация операционной маржи выше 50% подтвердит тезис об «инвестиционном годе»; дальнейшее падение — сигнал структурного ценового давления или неэффективного масштабирования.
Появление в Реестре ПО и получение первых сертификатов ФСТЭК откроет госсегмент; ожидать в горизонте 12–18 месяцев с учётом стандартных сроков сертификации.
Рост выручки Nova Container Platform: переход от «альтернативы OpenShift» к самостоятельному продукту с enterprise-контрактами будет главным индикатором диверсификации.
Прояснение роли Союзова Н.М. (49%) в управленческой конфигурации: публичное позиционирование второго мажоритария снизит риск неопределённости при крупных сделках.
Экспансия в AI/ML-инфраструктуру через Nova AI: первые referenceкейсы с GPU-workload’ами в течение 2026 года подтвердят или опровергнут состоятельность этого вектора.
Мониторинг санкционного периметра: при расширении SDN-листа или введении вторичных санкций возможны ограничения на партнёрства с западными компаниями, присутствующими в России.

Gaps & Расхождения

Реестр ПО — 0 записей: поиск по ИНН 9704113582 и запросу «Orion soft» не дал результатов. Не исключено, что продукты зарегистрированы на другое юрлицо или через партнёров; необходима проверка реестра по названиям продуктов (zVirt, Nova, Termit).
ФСТЭК — нет совпадений: reg3.csv не содержит записей по «orion soft». Возможно, сертификация оформлена на иное наименование заявителя; требует ручной проверки реестра ФСТЭК по названиям продуктов.
Расхождение доходов pb-nalog / bo-nalog 2025: pb-nalog фиксирует доходы 3,92 млрд ₽ против выручки по ОФР 3,50 млрд ₽ (+12%). Разница, вероятно, объясняется включением прочих доходов (проценты по депозитам, курсовые разницы) в базу pb-nalog.
Структура собственности до июня 2024: до входа Союзова и Шишкова публичных данных о 100% владении Кострова в ЕГРЮЛ нет в собранных источниках; предпосылки реструктуризации неизвестны.
Финансовая история только с 2023 года: компания основана в январе 2022-го, однако bo-nalog содержит данные начиная с 2023 года. Показатели первого операционного года недоступны.

Источники

Собрано

arppbo-nalogcnewsegrul-naloghabrhhit-accreditationpb-nalogtadviser

Гэпы в данных

fstecreestr-po

Внешние ссылки

СайтБО ФНСПрозрачный бизнесРеестр ПОИТ-аккредитация

Обновлено · 6 мая 2026 г.